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【15:12 博士眼镜(300622)：眼镜零售行业龙头 主业高增 放开加盟渠道构筑新增长极】

5月12日给予博士眼镜(300622)推荐评级。

投资建议：考虑公司是眼镜零售行业龙头，短期受益于消费需求回补，中长期看好抖音渠道本地生活业务和加盟渠道的开展，预计23-25 年公司归母净利润分别为1.31/1.95/2.83 亿元，同比增速分别为+73.8%/+49.6%/+44.6%，对应PE 分别为32X/22X/15X，首次覆盖，给予“推荐”评级。

风险提示：加盟体系拓展不及预期；行业竞争加剧；线上渠道冲击风险。

该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。

【11:42 东方电缆(603606)：风电正值交付大年 海缆龙头充分受益】

5月12日给予东方电缆(603606)推荐评级。

投资建议：公司涉猎陆缆系统、海缆系统、海洋工程三大板块。在超高压海缆、深远海脐带缆、智能配网电缆等领域，公司研发实力突出，产品技术壁垒高、服务经验丰富，盈利能力强，领先优势明显。作为海缆龙头，公司在手订单充裕，高毛利业务占比大，依托海风等市场成长空间广阔。该机构预计公司2023/2024 年营收99.6亿元/125.19 亿元，归母净利润16.88 亿元/22.96 亿元，EPS 为2.45元/3.34 元，对应PE 为20.1 倍/14.8 倍，维持“推荐”评级。

风险提示：产业政策尤其是海风政策变化带来的风险；风电招标量或实际装机量不达预期的风险；上游原材料涨幅过大又无法向下游传导的风险；产能投产不及预期的风险。

该股最近6个月获得机构30次买入评级、10次推荐评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、1次买入-B评级。